Как работает инвестиционный банк

28.06.2025 в 19:39

Инвестиционные банки представляют особый сегмент финансовой системы, специализирующийся на сложных операциях с капиталом. Рассмотрим их основные функции и принципы работы.

1. Основные направления деятельности

2. Ключевые функции инвестиционного банка

1. Привлечение капитала для корпораций и правительств
2. Структурирование сложных финансовых сделок
3. Анализ рынков и консультирование клиентов
4. Управление рисками при инвестициях
5. Создание производных финансовых инструментов

3. Отличие от коммерческих банков

• Не принимают депозиты от населения
• Не выдают потребительские кредиты
• Работают преимущественно с институциональными клиентами
• Фокусируются на рынке капитала, а не кредитовании
• Получают доход от комиссий, а не процентных марж

4. Структура инвестиционного банка

5. Процесс проведения IPO

1. Премаркетинг - оценка интереса инвесторов
2. Подготовка проспекта эмиссии
3. Дью-дилидженс - проверка компании
4. Определение ценового диапазона
5. Роуд-шоу - презентации для инвесторов
6. Размещение акций на бирже

6. Риски инвестиционного банкинга

• Рыночные риски - колебания цен активов
• Кредитные риски - дефолты контрагентов
• Репутационные риски - скандалы и потери доверия
• Регуляторные риски - изменения законодательства
• Операционные риски - сбои в работе систем

Важно

Инвестиционные банки играют ключевую роль в перераспределении капитала в экономике, но их деятельность связана с высокими рисками и требует серьезного регулирования.

Тенденции

• Усиление регулирования после финансовых кризисов
• Развитие электронных торговых платформ
• Рост значения ESG-факторов в инвестициях
• Консолидация в банковском секторе